Criei uma nova Solução no Visual Studio 2008 e criei dois projetos nesta solução: Class Library e Website.

Na Class Library criei um arquivo ADO.NET Entity Data Model, onde fiz o mapeamento das tabelas do banco de dados.

Configurei o Website para utilizar o modelo do Entity Framework da Class Library e ao executar o projeto estourou o erro abaixo:

The specified named connection is either not found in the configuration, not intended to be used with the EntityClient provider, or not valid.

Após pesquisar encontrei a solução:

Copie a string de conexão do app.config da Class Library para o Web.Config do Website que o .NET Framework passará a encontrar a conexão com o banco de dados.

Divirta-se.